金工量化周报：上周沪深300增强组合跑赢基准1.02％，建议关注金融、消费板块-申万宏源-20200406

由qxiao创建，最终由qxiao更新于2021-11-26 08:56 被浏览 35 用户

摘要

根据申万宏源金工择时模型，从各宽基指数均线排列及均线缠绕状态判断，目前主要指数处于弱趋势中，从择时信号来看，主要宽基指数短期信号均偏空，建议投资者保持谨慎，不宜过度参与。

建议继续关注金融、消费板块

根据申万宏源金工基于风格轮动与BL模型的行业配置策略，3月份模型建议配置的行业包括医药生物、计算机、通信、传媒、纺织服装等行业。上周行业组合绝对收益-0.53%，同期行业等权组合绝对收益-0.22%，行业组合跑输基准0.31%，今年以来，行业组合累计跑赢基准3.99%。

上周增强组合均跑赢基准

沪深300增强组合绝对收益2.16%，跑赢基准0.61%，中证500增强组合绝对收益0.14%，跑赢基准1.71%，中证1000增强组合绝对收益0.21%，跑赢基准2.27%。

上周盈利类因子表现优异

我们将主要选股因子按照因子大小从小到大排序分成十组，并计算做多第十组做空第一组的多空收益，用以反映各因子的选股能力。上周，沪深300成分股内，正向收益最高的因子包括单季度ROE、60日波动率、一致预期ROE变化等因子。负向收益最高的因子包括20日收益率、非流动性因子、一致预期PE变化等因子。

海外资金情绪企稳

上周北上资金净流入金额81.48亿，南下资金净流入86.5亿。其中，沪港通中的北上资金流出33.92亿，南下资金流入55.3亿；深股通中的北上资金流入47.56亿，南下资金流入31.15亿。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明