套利策略
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策略逻辑基础
套利股票：华虹半导体（01347.HK）与中芯国际（00981.HK）。
均值回归原理：主营业务高度相近的股票（同为半导体制造龙头）存在长期估值锚定效应。当短期价格比偏离历史均值时，市场套利力量将推动其回归合理区间。
后复权价格必要性：采用后复权价格可消除分红、拆股等事件干扰，真实反映历史收益水平。
计算方式为： 后复权价 = 复权前价格 × (1 + 流通股份变动比例) + 现金红利。
标的关联性验证：华虹与中芯在技术节点（华虹聚焦55nm以上特色工艺，中芯突破14nm FinFET）及客户结构上形成互补，但共享行业周期与国产替代逻辑，股价相关系数近3年达0.78。
策略核心规则
价格比定义：设比值R = 华虹半导体后复权价 / 中芯国际后复权价
套利触发条件：
| 条件 | 操作 | 逻辑依据 | ||
|---|---|---|---|---|
| R>10 | 做多00981.HK | 中芯国际相对低估 | ||
| R<10 | 做多01347.HK | 华虹半导体相对低估 | ||
策略实现：
Input Features (DAI SQL) (v1)
Input Mode选择Expression
Expression features抽取close
Expression filters 筛选01347.HK，00981.HK两只票
Expression-default tables 填写 hk_stock_bar1d
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Data Extraction (DAI) (v1)
Start date/start_date：2024-02-01
End date/end_date：2025-07-07
Number of days to look back for historical data：90
Python function (v1)
Main function:计算出01347.HK与00981.HK后复权收盘价比率
BigTrader (High-Performance Backtesting) (v13)
满足比率条件后全仓做多
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策略代码：
https://n2nquant.com/codesharev3/c6cd5695-d68b-4dea-9884-100491fbc2ea
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