债券基金业绩归因之Campisi模型

由kyrie_fu创建，最终由kyrie_fu更新于2022-09-26 03:13 被浏览 51 用户

摘要

本文介绍Campisi模型业绩归因分析的原理和实现步骤，并利用这模型对纯债务型基金进行实证研究。Campisi模型将纯债型基金的总收益和超额收益分解为收入、国债、利差和择卷等四个效应。通过详细分析基金久期等重要参数的估计方法和业绩比较基准的选取标准，我们提供了一套该模型在实践中可行的方案