均线

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本策略主要分享如何以指定

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多头排列回踩均线选股策略的交易规则

买入条件：满足条件

1. 5日均线大于10日均线，10日均线大于20日均线,20日均线大于40日均线，40日均线大于120日均线；
2. 今日最低价小于10日收盘价均线 的股票,次日以开盘价买入；买入后，如果5日均线小于40日均线，则次日以开盘价卖出。 允许最多同时持有2

摘要

正文

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摘要

均线——发现趋势。均线过滤价格噪音，保留趋势，但信号天然滞后，敏感性差。长均线平滑度好，但敏感性差，短均线敏感性好，但平滑度差，两者不可兼得。本文尝试搭建既能跟踪市场的主要趋势，同时在市场拐点能够及时响应的均线系统。

趋势跟踪新视角。均线排列打分（MASS）模型通过分析均线之间的相对关系对市场进行状态跟踪，实现对市场趋势方向和强弱的定量描述。模型实现了长短期均线的优势互补，既保留了长均线对主要趋势的跟踪，同时保留了趋势拐点处短均线的高敏感度。

均线排列择时。MASS择时模型在趋势变强（弱）时做多（空），在上证综指、上证50、沪深300、创业板等主要宽基指数以及申万一级行业上择

摘要

市场继续处于底部震荡模式。市场的风险偏好较难提升，考虑市场短期上升动能仍然存在，建议利用短期均线进行防守，若跌破10日均线，可适当调整结构或降低仓位； 2.权益基金本周提升股票仓位。其中医药、电子、通信、计算机、传媒等行业的仓位下降，基础化工、机械、电力设备、国防军工、有色金属等行业的仓位提升； 3.净利润断层上周超额基准1.77%，今年以来累计绝对收益-5.67%。

市场整体（wind全A指数）：震荡 估值水平（wind全A指数）：中等偏低区域 仓位建议：50%（绝对收益目标） 市场大势：均线距离为-7.85%，均线距离的绝对值继续大于3%的阈值，但核心观察变量的赚钱效应指标

前言

传统的CTA策略多为多品种多周期的趋势跟踪策略组合。其中对于趋势的定义，大都基于时间序列计算出的传统技术指标，如MACD、均线等。然后根据趋势的多空，构建多品种的多空组合。随着深度学习的发展，很多研究者在量化CTA策略的研发中，开始尝试深度学习算法。常见的作法，如直接用深度学习预测每个品种未来一段时间的收益率，并根据预测收益构建品种多空的组合。但这钟做法有以下两个缺点：

• 直接预测收益，并没有考虑组合的风险；
• 没有考虑每个品种在组合钟的权重。

在Lim etl. 2019的论文《Enhancing Time Series Momentum S