1 本着价值投资的观点,通过深度学习模型对企业下季营业收入,净利润等财报进行预测,有利于投资者做出正确决定。同时对于普通投资者来说,可操作性较强。 2:模型为预测60个交易日(即3个月后)的营业收入同比增长率(fs_operating_revenue_yoy处理时数据做了小数和非线性处理) 3:结果:模型训练误差为2.8% ,验证误差为2.8% ,测试误差为9.8% 4:因本人能力有限,又非专业程序猿,加上对金融代码不熟,没办法做成策略(期待与平台和作,提供下季营业收入,净利润等财报预测值服务) 5:最后的图为真实值(做了小数和非线性处理)与预测值关系,从图可以看出预测值波动越
更新时间:2022-11-20 03:34
更新时间:2022-11-20 03:34
A股分两种:“漂亮50”和“要命3000” http://stock.qq.com/a/20170428/006821.htm 证券时报记者以三个指标筛选出A股的“漂亮50”,这三个指标分别是净利润增长率长大于15%,连续3年净资产收益率大于15%,市盈率低于35。
参照这个指标,我在bigquant平台下写了个策略尝试了下。市盈率用的年终财报当天的数据,如果不存在就用的财报日期前最近一天的数据。用 2013,2014,2015三年财报数据找出来符合条件的股票,符合指标的股票一共43只,详见策略结果。从2016.6.1开始每只股票买入1万元,以沪深300为基准持仓到2017.6.1的回测
更新时间:2022-11-20 03:34
不同股票的定价逻辑差异较大,为此,可以尝试在不同的股票池中使用不同的逻辑。本文引入生命周期这一概念,基于企业生命周期理论对股票进行划分,讨论不同生命周期内的企业的特征,并最终应用于选股策略。
主要参考现金流符号法对企业生命周期进行定量划分,根据融资现金流净额、经营现金流净额和投资现金流净额的正负号将企业划分到初创期、成长期、成熟期、动荡期和衰退期。其中,成熟期企业盈利能力最强;成长期企业业绩增速最快,估值最高,受到分析师关注度也最高;而衰退期企业几乎在每一项都位居
更新时间:2022-09-26 08:19
第 1 部分:简单的学术
第 2 部分:简单的行业内价值组合
第 3 部分:与我们将要到达的地⽅⼀样现实
概括
附录
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[/wiki/static/upload/5e/5e88f46d-d42d-473c-9972-cb6f38f1aa95.pdf](/wiki/stat
更新时间:2022-08-31 07:49
更新时间:2022-08-31 07:03
我们在前期报告《多因子量化选股系列专题研究—关于多因子模型构建方法实用性的理论探讨》中,对多因子模型方法论方面进行了一些务虚性的讨论,其中最主要的观点是认为,分组法是当前A股市场中最为实用的多因子模型构建方法。本文尝试基于分组法的多因子模型,实现以价值和成长为核心的多因子选股逻辑,同时通过实证检验前一篇报告所述方法论的有效性。
(1)质量因子的作用,一是质量高的股票有超额收益,可作为Alpha因子来使用,二是可以剔除一些质量较差的公司,剩余样本可作为其他逻辑选股的精选股
更新时间:2022-08-31 01:49
价值投资在至少一个世纪之前就是投资领域的一部分。特别是从20世纪80年代开始,多元化的“价值因子”或“价值效应”得到了广泛的研究,但价值投资仍存在许多疑问,我们目的就是搞清楚这些问题。本文专注于多元化的系统价值策略,探讨了这一策略如何更集中的实施。我们强调了许多价值投资的观点,并尝试去证明或反驳它们。在这个过程中我们参考了大量的学术文献,并基于易访问、且符合行业标准的数据进行了简单有力的实证。
本篇文章探讨了将机器学习体系融入实证资产定价的可行性。该报告尝试了数个机器学习算法来在横向和纵向上分别对股票收益进行预测,所采
更新时间:2022-07-29 03:45