什麼是量化投資？
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導語
本文從量化投資定義、量化投資特點、量化投資優勢及量化投資實踐流程四方面簡要為大家介紹量化投資相關知識。
什麼是量化投資？
量化投資是指通過數量化模型建立科學投資體系，以獲取穩定收益。 發展已有30多年的歷史，其投資業績穩定，市場規模和份額不斷擴大、得到了越來越多投資者認可。
提起量化投資，就不得不提量化投資的標杆——華爾街傳奇人物詹姆斯·西蒙斯（James Simons）。
通過將數學理論巧妙融合到投資的實戰之中，西蒙斯成為了投資界中首屈一指的“模型先生”。 由其運作的大獎章基金（Medallion）在1989-2009的二十年間，平均年收益率為35%，若算上44%的收益提成，則該基金實際的年化收益率可高達60%，比同期標普500指數年均回報率高出20多個百分點，即使相較金融大鱷索羅斯和股神巴菲特的操盤表現，也要遙遙領先十幾個百分點。 最為難能可貴的是，縱然是在次貸危機全面爆發的2008年，該基金的投資回報率仍可穩穩保持在80%左右的驚人水準。 西蒙斯通過將數學模型和投資策略相結合，逐步走上神壇，開創了由他扛旗的量化時代。
價值投資和趨勢投資（技術分析）是引領過去一個世紀的投資方法，隨著電腦技術的發展，已有的投資方法和電腦技術相融合，產生了量化投資。
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量化投資和傳統投資的區別
簡單來說，量化投資與傳統投資方法之間的關係比較類似於中醫和西醫的關係。 量化投資與傳統投資最鮮明的區別就是模型的應用，這就類似於醫學上對儀器的應用。 中醫主要通過望、聞、問、切等醫療手段，很大程度上借助中醫長期積累的經驗進行診斷，定性的程度大一些。 而西醫則不同，西醫主要借助於現代儀器，首要病人去拍片子、打B超、化驗等，這些都要依託於醫學儀器進行檢驗，對於各項檢查結果有詳細的數據評估標準，最後判斷癥結所在，進而對症下藥。 具體的比較見錶1：
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量化投資的有哪些優勢？
量化投資的優勢在於紀律性、系統性、及時性、準確性和分散化。
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紀律性：嚴格執行投資策略，不是投資者情緒的變化而隨意更改。 這樣可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥倖心理，也可以克服認知偏差。
系統性：量化投資的系統性特徵包括多層次的量化模型、多角度的觀察及海量數據的觀察等。 多層次模型包括大類資產配寘模型、行業選擇模型、精選個股模型等。 多角度觀察主要包括對宏觀週期、市場結構、估值、成長、盈利質量、市場情緒等多個角度分析。 此外，海量數據的處理能力能够更好地在廣大的資本市場捕捉到更多的投資機會，拓展更大的投資機會。
及時性：及時快速地跟踪市場變化，不斷發現能够提供超額收益的新的統計模型，尋找新的交易機會。
準確性：準確客觀評價交易機會，克服主觀情緒偏差，從而盈利。
分散化：在控制風險的條件下，量化投資可以充當分散化投資的工具。 表現為兩個方面：一是量化投資不斷地從歷史中挖掘有望在未來重複的歷史規律並且加以利用，這些歷史規律都是較大概率取勝的策略； 二是依靠篩選出股票組合來取勝，而不是一隻或幾只股票取勝，從投資組合的理念來看也是捕捉大概率獲勝的股票，而不是押寶到單個股票。
如何進行量化投資呢？
使用量化策略是進行量化投資的有效管道。
通過客觀準確的交易規則構建策略，並在歷史資料上進行回測，當回測結果通過評估稽核後才可以稱得上是一個可進行實盤交易的量化策略，許多私募在實盤之前還有一個模擬交易階段。
小結
量化投資是指通過數量化模型建立科學投資體系，以獲取穩定收益。 與傳統投資方式不同的是，量化投資更加注重模型的應用，其優勢在於紀律性、系統性、及時性、準確性和分散化。 使用量化策略是進行量化投資的有效管道。
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